创新中国行·走进国家创新型试点城市

借资本的力量为科技添翼

——看济宁怎样做好主动转型的三篇文章·科技金融篇

煤炭巨头兖矿集团正在绘制一张金融蓝图。 

“2011年，兖矿投资两个亿，对我们进行了资产重组。”山东新风光电子公司总经理何洪臣说，“兖矿将利用资金和控股优势，以新风光为主体，建设电力电子产业园。”

在煤炭企业黄金十年里，兖矿集团销售收入突破千亿，成为济宁规模最大的企业。但随着世界经济增速放缓，煤炭价格几经“跳水”，截至4月15日，23家公布年报的煤炭开采类上市公司中，18家净利润同比下滑或亏损，其中兖州煤业净利同比下降35.33%。

“煤炭企业面临着巨大的转型压力。”在兖矿集团董事长王信看来，“资源总会枯竭，但资本永远是鲜活的”。

因煤而兴，因煤而衰，这几乎是煤炭城市的“宿命”。在分析了前人的经验教训后，济宁成为较早的觉醒者。在矿井尚处于青壮年的时候，济宁决策者，通过“平台、金融、人才”三篇文章，主动转型，率先转型。一个充满生机与活力的新济宁正在齐鲁大地上迅速崛起。

“3年前，济宁还是资本的洼地。政府成立了山东科创公司，引进了世界投资巨头英飞尼迪。在兖矿集团投资之前，英飞尼迪和政府的这支基金已经看好了新风光。”何洪臣说，“兖矿投资是跟着济宁科技金融的嗅觉而来的。而在经济转型之前，济宁政府已经率先进行着转型。”

“提升区域经济实力要靠金融来支撑，加快产业转型升级要靠金融来助推，促进全民创业富民增收要靠金融来保障。”济宁市委书记马平昌说，“要把科技金融摆上战略位置，与经济社会发展一起研究、一起部署、一起落实。”

政府引导下的“科技金融路线图”：1亿政府风投引来38亿社会资本

“躺在煤上吃煤终究是要吃完的。”济宁市长梅永红认为，济宁新一轮发展需要找到新动力，“研究表明，美国硅谷的成功不仅在于技术创新，还在于风险投资”。

在科技部政策法规司任职多年，梅永红深知各国对于科技金融的重视，“以色列只有700多万人口，2008年吸引了近20亿美元的风险投资，由此支撑了3850家创业公司，在纳斯达克上市公司超过了除美国以外的任何一个国家”。

“济宁传统产业提升、新兴产业发展，都需要科技的力量。而资本代表了市场的方向。我们重视科技金融，是因为它把创新和市场结合起来了。科技金融做好了，城市发展就更有质量。”梅永红说。

济宁，地处鲁南，儒家文化发源地，尊重传统，民风纯朴；计划经济时代布局的国企，形成了支撑地方发展的“大象经济”。但这些也造成了民营企业不够活跃，市场发育晚于东部沿海，按照梅永红的说法，“科技金融成为制约当地经济的一个短板”。

“我2009年到任时，科技金融还处于空白。”济宁科技局局长贺永红说，“那一年，科技局科技经费从三四千万增加到一个亿，我意识到，我们可以做点事情了。”

在那段日子里，贺永红曾到以色列考察，“以色列人均风投资金是美国的2.5倍，欧洲的30多倍，中国的80倍，印度的350倍，他们的风投是在政府扶持下起步的。”

为了推动高科技产业发展，以色列政府扶持风险基金产业，建立了风险投资基金项目Yozma，扶植和培养本国风险基金及风险基金投资专业人才，并与美国政府合作建立工业科研基金。至今为止，60%纽交所上市及75%纳斯达克上市的以色列公司都曾得到该基金支持。

以色列的故事触动了济宁决策者。很快，“政府引导、企业主体、市场运作、多元集聚”，一张适合济宁自身发展的“科技金融路线图”绘制完成。

“2010年，济宁市财政出资成立山东科创投资公司，形成了政府引导创投基金投资的母基金。紧跟着，济宁和英飞尼迪各出1亿元，通过风险共担、市场化运作的方式，成立了山东省第一家外资参股的创投基金。”贺永红说，“英飞尼迪是最早到中国进行私募股权投资的，和全球两三千家跨国公司有业务合作，因而能够发挥‘技术中间商’的角色，将国外先进技术带到中国，推进传统产业转型升级。”

坚持以需求为导向集聚各类科技资源。在政府引导的“科技金融路线图”中，英飞尼迪在投资界的标杆作用得以显现，中国风险投资公司、上海久有基金等纷至沓来。济宁市政府出“小钱”引“大钱”，1亿政府风投引来38亿社会资本。

在市场缺位的地方强势补位：投、保、贷、补、扶一个不能少

“投、保、贷、补、扶，‘五位一体’，一个不能少。”山东科创投资公司董事长田志昂说，“过去3年，济宁科技金融越来越成系统。”

在他看来，“现在各类基金有13家，那些成长了一段时间、在业界具有一定优势的企业，需要钱的问题基本解决了。但小微企业还是得不到太多关注，这就需要‘天使投资’。”

近年来，我国经济取得了飞速发展，但科技金融相比欧美还有不小差距，创业投资阶段偏后、技术风险承受能力偏低，这意味着资本惯于“赚快钱”，更多地瞄准上市前期的成熟企业，而“小微”因为没钱难以渡过“死亡之谷”。

“2012年，济宁启动了‘未来之星’天使基金，从科技金融专项资金中列支1000万，投资331工程后备企业中的中小微企业。”田志昂说，“市场缺位的地方，正是政府发力的地方。政府向上游延伸做‘天使’，这就补齐了投资链条。企业在初创期、成长期、成熟期都有资本关注。今年，我们准备把政府的天使资金规模扩大到一个亿。”

在市场完善的地方遵循规律，在市场缺位的地方强势补位，济宁科技金融形成了“五位一体”的发展模式——投，创业风险投资，补齐投资链条；保，成立科技担保公司；贷，与济宁银行、浦发银行、建设银行等银行，签署科技金融战略协议，开辟“授信绿色通道”，建立科技小额贷款公司，促进知识产权质押；补，设立科技信贷专项资金，给予企业贷款贴息，银行、担保公司风险补偿和奖励；扶，成立鲁南工研院、鲁南技术产权交易中心，建立科技人才创新创业孵化园，引进各类中介服务机构。

“济宁市科技局、市财政局、市金融办联合出台《科技信贷补偿资金管理暂行办法》。我们拿出500万元，对发放贷款额和担保额达到一定数量、未出现风险损失的，按比例给予奖励，引导银行和担保公司增加科技信贷。”田志昂说，“2009年，济宁在山东率先出台了《专利权质押贷款管理办法（试行）》，对专利权质押贷款的申请办理、专利权质押登记、风险防范、贷款管理及部门职责作出详细规定，先后与建行济宁分行、银联担保公司等银行和担保公司签订科技金融战略合作协议。”

科技与金融的深度融合，为转型年代的济宁发展注入了活力，一批创新型企业成长。“我们向银行贷来的5亿元中，两亿元是发明专利的质押贷款，这就是知识的力量。”菱花集团总经理杨玉岭感受到“五位一体”给济宁带来的改变，“有了这笔钱，企业就能忙于新园区建设了”。

“目前，济宁有8家企业完成了知识产权质押，贷款金额达4.35亿元。”田志昂说，“整合集聚各类资源，投、保、贷、补、扶‘五位一体’，济宁将不断探索科技创新和金融创新的联动机制。”

让本土企业链接现代理念：科技资本融合成为城市转型重要途径

“英飞尼迪5000万增资，就像新鲜血液注入了企业。如果靠自己赚来再发展，我们可能会在瞬息万变的市场中错失先机。”卡松公司副总经理孙咏吉说，“不能固步自封，企业要懂得吸引资源，共同把蛋糕做大”。

在投资之前，英飞尼迪对卡松进行了一年考察，全部按照上市公司的要求进行，条件非常苛刻，但通过考察的卡松有了“脱胎换骨的变化”。

“就拿保密协议来说，英飞尼迪的条款相当细致严谨，这也让我们受到启发，推动了内部管理体系升级，并在今年年初完成了经营权和管理权的分离。”孙咏吉说，“其实，相比资本，英飞尼迪的现代理念，对卡松来说更为重要。在英飞尼迪投资之后，我们清醒地认识了自身的实力与不足，并把发展路线调整到国际竞争中去”。

“济宁很多中小企业，在思想观念上打不开，认为吸引资本就是让别人来分自己的钱。在英飞尼迪投资之前，我们也有‘被分钱’的想法。”何洪臣说，“在一些经济相对发达、市场化程度较高的地区，我们的竞争对手在资本注入后成长迅速；还有一些投行新建了不少企业，从我们这些老企业里面挖人。”

“如果不转变观念，就相当于等死。”何洪臣说，“我们硬着头皮，引进英飞尼迪，短短一年时间，新风光发生了翻天覆地的变化，销售从8700万元变为1.6亿，资产由1亿变为3亿，负债率由70%降低到30%。资本给我们带来了世界现代理念。现在英飞尼迪正以新风光为中心，在它投资的企业中整合资源”。

“我们一开始常常被怀疑，这说明济宁企业在现代管理理念上需要提升。”但济宁英菲尼迪创业投资管理公司总经理丁晓波也坦言，“济宁GDP有三千多个亿，河北省会石家庄也就是这个数，这说明产业根基很扎实。济宁是一块未经开垦的处女地，未来提升的空间很大，我们希望能更多地投资当地优势产业。”

在一块科技金融的荒地上主动转型，改变资源结构，营造创新创业环境，过去3年来，济宁正发生着翻天覆地的变化。推动多层次资本市场融资，引进高层次科技金融团队，在政府市场交汇点上，济宁不断完善“科技金融路线图”，并试图在5年内探索出科技金融服务体系的新机制。

“我国有118个资源型城市，其中资源枯竭型城市就达到69个，矿竭城衰是许多资源枯竭型城市共同的轨迹。促进资源型城市尽早转型，不仅有着重要的经济意义，也有着深远的社会和政治意义。”在梅永红看来，“引导和鼓励金融资本、社会资本更多地关注创新创业，实现科技、人才和资本市场的融合，这是促进区域创新活动的重要途径”。

《科技日报》（2013-8-7 一版）