除九鼎集团之外，其他私募机构并未入围新三板创新层名单。证券时报记者获悉，继九鼎集团之后，又一家私募机构合晟资产公布自查报告力证合规，此外，还有私募赶在创新层名单最终确定之前做闯入创新层的最后努力。

　　据悉，5月底，在发布分层标准的同时，股转系统还发布《关于金融类企业挂牌融资有关事项的通知》，其中对于已挂牌的私募机构，要求对是否符合该通知新增挂牌条件中的一、四、五、六、八条进行自查。

　　对此，联讯证券新三板首席研究官付立春表示：“私募机构目前都在整改的过程当中，理论上来说，在整改完成之前还不符合挂牌的基本标准，更不要说进入创新层。”

　　创新层未对私募设限

　　据了解，目前在新三板挂牌的私募机构包含证券投资类、股权投资类以及创业投资类私募，一共有22家，其中包括九鼎集团、中科招商、同创伟业、达仁资管等在新三板非常活跃的私募机构。

　　在创新层名单公布之前，有不少私募出现在了研究机构梳理的创新层预测名单之列。还有私募机构向记者表示，已经提交了进入创新层的申请。但名单发布后，除了九鼎集团之外，其他私募机构均未上榜。

　　股转系统相关人士对证券时报记者表示，私募机构没有进入创新层是因为没有达到条件，目前没有单独针对私募进入创新层设限制。

　　联讯证券新三板首席研究官付立春向证券时报记者表示，目前私募机构还在整改当中，在完成整改之前还不符合挂牌的基本条件，更不用说进入创新层。

　　上述挂牌的基本条件即指股转系统于5月27日发布的《关于金融类企业挂牌融资有关事项》的通知，其中提到股转系统在现行挂牌条件基础上，对私募基金管理机构(以下简称私募机构)新增8个方面的挂牌条件，此在业内被称为私募挂牌“新八条”。而针对已经在新三板挂牌的机构，《通知》要求针对新八条中的***、四、五、六、八项进行自查。不符合条件的，应当在1年内进行整改。

　　值得注意的是，在创新层名单发布之前一天，九鼎集团发布了关于是否符合《关于类金融企业挂牌融资有关事项的通知》的新增挂牌条件的自查报告。九鼎集团在公告中称，九鼎集团目前主要业务已涵盖私募股权投资管理、公募基金管理、证券业务、业务、个人风险投资管理、资产管理、财务投资、地产等，而私募股权投资管理业务收入仅占营业总收入的22.29%。另外，九鼎集团针对子公司昆吾管理有限公司的自查结论显示符合规定。

　　6月20日晚间，又一家在新三板挂牌的私募机构——合晟资产发布自查报告，宣布挂牌合规。据了解，合晟资产是一家阳光私募机构，该公司在发布自查报告的同时，亦发布了主办券商国融证券对其是否符合《关于金融类企业挂牌融资有关事项的通知》的核查意见。该公司自查报告以及券商的核查意见都显示，该公司符合规定。

　　多家私募主营业务收入

　　占比不达标

　　针对私募机构落榜的原因，付立春对证券时报记者表示，“有些私募股权投资(PE)机构用自有资金进行投资的话，管理费收入可能就比较低，很多PE是因为这一条而被卡掉的”。而按照上述《通知》要求，已挂牌机构需要满足“管理费收入与业绩报酬之和须占收入来源的80%以上”一条，此条主要强调挂牌机构的主营业务要突出，但在已挂牌私募机构中，大多数的PE机构都不满足该项要求。

　　证券时报记者调查发现，在已经挂牌的机构中，中科招商、信中利、硅谷天堂等机构此类问题比较明显。其中，信中利2015年公允价值变动损益在营业收入中占比高达82.66%，该公司2015年公允价值变动损益比2014年增长了461.31%，主要原因为该公司自有资金投资项目增多，投资金额大幅增长，自有资金投资项目实现新三板挂牌、被并购重组等，形成公允价格。

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