【国家扶持项目】记者今日从河北银行获悉,由河北银行主导的邯郸武涉公路通行费收入收益权资产证券化项目近日成功落地。这是全国首个一级公路资产证券化项目,也是河北银行首个企业类资产证券化项目。项目的顺利落地,进一步拓宽了资产证券化市场基础资产范围,在国内有一定的示范意义。
资产证券化(简称ABS)是指以基础资产所产生的现金流为偿付支持,通过结构化等方式进行信用增级,在此基础上发行资产支持证券的业务活动。作为一种金融产品,资产证券化对原始权益人有明显的业务优势,可以实现盘活存量资产、优化资产结构、降低融资成本、相对灵活地使用融资资金。
武涉公路位于河北省西南部与山西接壤的太行山区,是河北省公路网规划的重要组成部门,也是河北联通山西的三大公路骨架之一,晋煤东运的主要通道。这条公路2003年建成,通车里程47公里,项目总投资4.86亿元。
该项目为标准化证券产品,由河北银行主导设计。基础资产为原始权益人--邯郸市交通建设有限公司所享有的特定时期内武涉公路通行费收入受益权,面向机构投资者发行并在上海证券交易所挂牌交易。作为项目牵头人,河北银行践行“高效率”的核心价值观,充分考虑邯郸市交通建设有限公司的需求及实际情况,就交易结构、“收支两条线”下现金流返还等重点问题反复沟通,并协调计划管理人、评级公司、现金流评估公司以及律师事务所等多家机构的进场工作,优质高效地完成了项目材料的制作和申报。项目审查阶段,该行赴上海与证券交易所相关负责人进行深入沟通,项目得以顺利挂牌,3周时间内完成了全部资金的募集工作,使武涉公路资产证券化成功发行。该项目金额共计3.8亿元,期限3.5年,加权平均利率水平为4.5%,低于银行贷款基准利率,大大降低了企业的融资成本,优化了企业资产负债结构。
武涉公路资产证券化项目的顺利落地,对ABS市场及河北地区企业融资有着重要意义。不仅拓宽了ABS市场基础资产范围,为盘活全国超过2万公里一级公路资产提供了新思路,而且丰富了省内企业的融资渠道,有助于聚合引导更多金融资本服务实体经济发展和全省经济结构转型。