《证券日报》记者7月29日获悉，7月份，上交所继续落实依法监管、从严监管和全面监管要求。本月，上交所公司监管部门共发出日常监管类函件63份，其中监管问询类函件44份，监管工作类函件19份；通过事中事后监管，要求披露补充、更正类公告59份；针对公司披露敏感信息或股价发生明显异常的，启动内幕交易、异常交易核查32单。
据上交所相关负责人介绍，7月份的上市公司监管重点主要在四个方面。
一是继续将可能对公司股价造成较大影响的券商纳入监管范围。拓宽信息披露监管的深度和广度，将可能导致公司股价异常波动的券商研究报告，纳入常规监管，保护投资者权益，是落实信息披露从严、全面监管的客观要求。又如某券商通过多家财经媒体发布的研究报告称，某公司的子公司专利挑战诉讼事项有望取得进展，预计可以大幅厚增公司业绩，公司商业业务、医疗服务、新品研发都已经进入收获期，但公司从未披露该等信息。上述研究报告带有一定的误导性，经公开传播，对公司股价产生了不当影响。就此，上交所公司监管部门及时发函要求公司认真核实澄清研报所述内容，并予以公告。公司未能及时公告的，视情况对公司股票实施停牌处理。从相关上市公司的核实披露情况看，所涉及的研报均不同程度存在误导和夸大等问题。对此，上交所将向相关发函通报情况，督促加强研报发布行为的内部约束。
二是充分发挥媒体说明会在强化重组上市监管中的市场化约束作用。7月份，共对16家上市公司的重组预案进行了事后问询，共提出297个关注问题，要求中介机构发表意见283项，要求公司补充提示重大风险61项。其中，重点关注规避重组上市认定标准、标的资产估值的合理性、和补偿承诺的可实现性以及是否存在利益输送等违规行为。
根据证监会相关工作要求，在重组上市监管中引入媒体说明会机制。目前，、已在上交所交易大厅召开重组上市媒体说明会。在ST狮头这一沪市首场媒体说明会上，中证中小投资者服务中心、证券日报等多家机构、媒体及上市公司、控股股东、重组交易对方、中介机构负责人等70余人参加了说明会。600余名投资者通过网络全程观看了说明会，网络点击量3300余次；另有100余名投资者通过微信观看了说明会，微信点击量1200余次。说明会召开过程中，投服中心和参会媒体准备充分，直击问题，发问专业；公司也能直面问题，直接回应。说明会召开后，公司主动终止了重组，说明会的市场化约束机制得以发挥。
三是继续加强对各类信息披露违规行为的追责力度。7月份，继续对各类信息披露违规行为进行事后问责。共实施通报批评、公开谴责等纪律处分6单，涉及公司4家，董监高8人，股东4人；采取监管关注等措施13单，涉及公司7家，董监高13人，股东3人，中介机构及其相关人员4人。此外，还对26家公司的违规行为启动了纪律处分程序。重点问责的事项，包括违规通过媒体披露预测性信息、未及时进行业绩预告、存在非经营性资金占用、违规担保及违反会计准则等。此外，就重组预案信息披露中，有的财务顾问对预案中存在重大遗漏、夸大描述、前后不一致等信息披露问题把关不严，及时问责，对有明显过失的责任人采取了监管措施。
四是提升上市公司中期业绩预告信息披露的有效性。目前，沪市已有270余家上市公司披露了2016年半年度业绩预告。其中，部分上市公司净利润同比出现大幅上升，主要源于前期比较基数较小、出售资产等产生非经常损益、并购重组引起资产状况较大变动，并非上市公司盈利能力的实质性提升。对此，上交所***时间要求相关公司发布补充公告，有针对性披露中期业绩的构成情况和业绩大幅变动的真实原因。同时，密切关注股价变化，对存在违规交易嫌疑的行为，及时启动交易核查。
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近日，一行三会频频出手，进一步收紧金融监管。证监会副主席李超表示，要从严监管券商。证监会27日起加强对IPO全产业链监管，并将资管“八条底线”升级为规范性文件，清理结构化产品；史上最严理财新规已箭在弦上；保监会同样收紧监管，禁止发行具有“资金池”性质的产品，限制分级产品和杠杆；央行则强调了金融监管问题，称将全面排查风险隐患。
证监会
加强对IPO全产业链监管
据《21世纪经济报道》、《上海证券报》报道，证监会副主席李超在日前举办的相关培训会上要求，中介一定要紧密围绕实体经济，真正创造服务实体经济的创新产品。牢牢坚守证券主业，一定要坚守合规底线，尤其涉及到投行业务，合规一定要覆盖。
他强调，在加强监管的环境下，对仍然不收手的机构采取严厉的措施；特别是欺诈、严重不履职、不尽责，要严肃处理；对表现恶劣、问题严重、履犯的机构投行业务牌照可考虑收回牌照的措施。
证监会不仅启动了13家保荐机构的现场检查，同时也要求券商针对IPO在审企业进行新一轮的财务自查。同时强调进一步强化监管，加强IPO全过程监管。此外，证监会将讨论把保荐业务纳入到整个证券公司的风险控制体系内。
“监管层表示目前监管的重点是欺诈发行，下一步重点是信息披露。”一位参加保代培训的券商投行人士表示。
保监会
禁止发行“资金池”产品
保监会主席项俊波上周在“十三五”业发展与监管专题培训班上表示，保险业为过剩产能行业的并购重组提供资金支持，决不能让保险公司成为大股东的融资平台和“提款机”。
此外，保监会近日发布《关于加强组合类保险资产管理产品业务监管》的通知，通知要求，管理人开展产品业务，禁止出现以下情形：发行具有“资金池”性质的产品；向非机构投资者发行分级产品；向机构投资者发行分级产品，权益类、混合类分级产品杠杆倍数超过1倍，其他类型分级产品杠杆倍数超过3倍等。
截至2016年5月底，保险资产管理机构累计发起设立各类债权、股权和项目资产支持计划549项，合计备案(注册)规模1.411万亿元。
银监会
最严新规箭在弦上
在2014年《商业业务监督管理办法(意见征求稿)》的基础上，银监会本月已初步形成了新的意见征求稿，并召集部分银行进行讨论。
意见稿要求，商业银行建立风险准备金制度，应按季度从净利润中计提风险准备金。此外还拟将银行理财业务资质分综合类和基础类两大类，禁止后者投资非标和权益类资产；投资非标资产只能对接信托计划，不能对接资管计划，不允许多层嵌套；禁止银行发行分级理财产品。
央行
全面排查风险隐患
中国央行近日发布2016年《中国金融稳定报告》，央行称2015年社会融资规模总体适度，摒弃了此前“货币信贷和社会融资总量平稳适度增长”的措辞。
关于中国金融业，央行表示，去年我国金融业运行总体稳健，此前的提法是“健康发展”。央行特别提到了保险资金运用面临的挑战，称部分中小公司流动性风险值得关注。
此份报告中，央行重点提到了金融监管问题。央行表示，要完善金融风险监测、评估、预警和处置体系建设，全面排查风险隐患。此前只是说加强对重点领域金融风险的监测分析，央行的措辞为“动态排查风险隐患”。央行并提出要强化对跨行业、跨市场风险及风险传染的分析研判，落实监管责任，防止监管空白和监管套利。（来源：华西都市报）
高层监管趋严>>>
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