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国家项目扶持网 【编译】 作者:dhy  2016-08-04
【收盘播报】沪指放量重挫近2%,失守3000点,创业板指暴跌超5%。



  在上方连续盘整多个交易日后,沪指今日选择破位下杀,股指收盘重挫1.91%,失守大关,报2992点。创业板指跌势更为惨烈,收盘暴跌5.45%。两市成交量显著放大,合计成交8068亿元,行业板块全线下跌。

  消息面上,中共中央政治局7月26日召开会议,会议分析研究当前经济形势,部署下半年经济工作。会议称,要全面落实“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”五大重点任务,抑制资产泡沫和降低宏观税负。针对会议上提出的抑制资产泡沫,上海财经大学公共政策与治理研究院院长胡怡建对分析认为,这可能是指的房地产市场泡沫。

  此外,统计局早间公布数据显示,中国6月规模以上工业企业利润同比增长5.1%,前值3.7%。中国1-6月规模以上工业企业利润同比增长6.2%,前值6.4%。

  对于今日大盘的跳水,机构纷纷发表评论。

  中金公司:理财监管传闻属于惊弓之鸟

  今天上午A股出现快速跳水走势,虽然尚没有听说明确的说法,但估计与市场传闻的有关理财监管有关。

  (1) 政治局定调里已经透露了金融“防风险、强监管”的意味。特别是昨天的政治局会议的新闻稿中提到,“着力疏通货币政策传导渠道,优化信贷结构,支持实体经济发展”、“去产能和去杠杆的关键是深化国有企业和金融部门的基础性改革”,这些都意味着今年下半年金融领域里重点的工作是防风险、疏通渠道、去杠杆,把资金尽量往实体经济“驱赶”。而一行三会近期的监管动作频频,已经体现了这样的意图。媒体报道的银行理财资金监管,如果属实,将对股市资金产生一定的负面影响。虽然目前还没有统计银行理财资金有多大规模进入股市,但从宝能与万科之争的案例透露出来的情况来看,银行理财资金通过比较隐蔽的方式进入股市,的确是在给银行和股市带来潜在风险。

  (2) 清理理财资金,短期影响风险偏好,加速资金“脱虚向实”、向优质股票集中。加强监管银行理财资金,从中长期来看是正确的事情,避免了相关风险进一步扩大,但短期会影响风险偏好。从中期来看,银行理财资金的监管无法改变收益率逐步下行的局面,可能也难以改变“低、弱需求”的局面,可能会加速资金“脱虚向实”,离开估值虚、盈利虚的板块和个股,向估值相对实、盈利相对实的板块和个股集中。将进一步观察事态进展,相对收益的投资者可以稳守大消费,或者逢低吸纳随大市调整的估值不高、盈利文件的大消费品种,绝对收益的投资者可以适当调整仓位,静观其变。港股由于流动性是国际的,受此影响相对小,预计港股短期比A股更有韧性。

  国金证券:迟到的下跌 “吃饭行情”终将变为“买单”行情

  1、在前期的系列报告中,分别不断提示市场风险,今天市场出现了久违的下跌。

  2、今天市场指数的下跌,导火索来自市场投机氛围高涨,监管层进行了“口头警示”与“窗口指导”,特别是以*ST欣泰今天的异动,大大的提高了市场对监管层择机出台相关措施抑制投机氛围的预期(已求证);另外,深交所多次表态遏制炒作;有报道称银行理财监管新规称“非标”投资拟不得对接资管计划(待核实).

  3、存量消耗的市场,新股发行节奏加速,规模有放大。最新一批新股14只(前期13只),共募集金额120亿(前期98亿),且同一批中有两家银行股发行。

  4、公募仓位高位,“恐高”是倾向。在每周仓位测算中,反复强调的一点:公募仓位已经处于高位,处于去年年底水平,本身有“恐高”的倾向,后续市场的空间完全取决于场外资金;

  5、市场对货币宽松的预期将会出现修正。7月26日政治局会议强调更多的依赖于财政政策对冲经济,而非货币;另外,建议各位去跟踪下7月份信贷的数值;

  6、美国近期数据好转,美元指数攀升至97,近3个月高点,倾向于A股市场“吃饭行情”终将变为“买单”行情,配置上仍建议以“深港通”防御的角度上配置低估值高股息率的“金融+消费”,会有超额收益;主题方面“国改、G20、深港通”等。

  瑞银证券:下半年A股震荡格局不改

  7月27日,瑞银证券首席中国策略师高挺对上证报记者表示,下半年市场将延续震荡格局,沪深300指数年末目标点位为3200点。预计增速将逐渐放缓,全部A股盈利増速接近于零,而宏观政策则大致维持现状不变。

  高挺提示,随着经济放缓,市场对于债务违约的担忧可能再起,还需关注全球市场波动与国内经济环境走弱相叠加的风险。

  高挺指出,伴随“深港通”的推进,利好深圳大中市值成长股。推荐的行业包括家用电器、食品饮料、医药生物。

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(责任编辑:DF075)

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